ORTEGA VERDUGO, FRANCISCO JAVIER
Este caso de estudio tiene como propósito desarrollar y fortalecer las competencias claves en análisis financiero, planificación estratégica, estructura de financiación y valoración de empresas. A través de su resolución, los participantes serán capaces de:
• Realizar un diagnóstico económico-financiero: evaluar la situación financiera de la empresa mediante el análisis de sus estados contables y principales ratios operativas y de rentabilidad.
• Elaborar el estado de flujos de caja: identificar y clasificar los orígenes y aplicaciones del efectivo mediante el cálculo de los flujos de caja libre, de la deuda y para el accionista, comprendiendo su impacto en la operativa del negocio.
• Cuadrar un balance previsional: para poder desarrollar proyecciones financieras que reflejen con precisión la evolución futura de la empresa.
• Diseñar un plan financiero a cinco años: plantear una estrategia financiera de largo plazo basada en el análisis de ingresos, costes y necesidades de financiación.
• Aplicar el modelo CAPM para el cálculo del coste del equity: determinar el rendimiento esperado por los accionistas en función del riesgo asumido.
• Valorar el equity de la empresa: estimar el valor de los recursos propios utilizando el método del descuento de flujos de caja, la metodología de valoración más reconocida en el ámbito financiero.
• Realizar test de estrés al modelo de valoración: evaluar la sensibilidad del valor de la empresa ante distintos escenarios de riesgo y variabilidad de las hipótesis financieras.
• Estructurar una operación de leveraged buyout (LBO): diseñar un modelo de adquisición apalancada considerando las fuentes de financiación y la generación de valor para los inversores.
• Analizar el valor generado para el accionista mediante el uso de deuda financiera: cuantificar los efectos del apalancamiento sobre la rentabilidad de los recursos propios y la maximización del valor para los accionistas.
• Elaborar un informe ejecutivo sobre la valoración de la empresa: sintetizar los resultados del análisis financiero en un documento claro, estructurado y orientado a la toma de decisiones, destacando los principales hallazgos y recomendaciones estratégicas.
Este caso brindará a los participantes una experiencia práctica en la toma de decisiones financieras, con un enfoque aplicado a la realidad empresarial y al entorno
de las finanzas corporativas. Además, permitirá desarrollar habilidades de comunicación financiera, esenciales para la presentación de análisis y recomendaciones a la alta dirección, inversores o posibles compradores.
